Comment la BlockChain perturbe l'économie mondiale

Le marché de la Blockchain se développe à la vitesse de la lumière (un taux de croissance annuel moyen de plus de 69 % est prévu entre 2019 et 2025 selon Globe News Wire). Si l’on se place à l’échelle d’un pays, la Blockchain peut impacter son économie tant de manière directe par ses applications que de manière indirecte via les cryptomonnaies.

Avant de vous expliquer la manière dont cela se produit, revenons rapidement à ce qu'est la Blockchain.

La Blockchain est une technologie présentant des caractéristiques intéressantes : un niveau de protection des données assez élevé, mais aussi une transparence et une immuabilité des données ajoutées dans la Blockchain.

D’un point de vue économique, cela signifie que les entreprises seront en mesure de mieux protéger leurs données ce qui leur permettra de réaliser des économies puisqu’elles ne perdront ni temps ni argent en cas de cyber-attaque. À long-terme, cet argent économisé pourra être investi dans des projets aux rendements plus élevés. En outre, la Blockchain pourra servir pour retracer l'origine de plusieurs types de produits, mais aussi de l'argent, grâce à l'une de ses caractéristiques principales : son immuabilité.

Dans une Blockchain, il y a des personnes appelées "mineurs" dont le travail consiste à enregistrer et sécuriser des données à chaque nouvelle création de bloc. Ces données ne peuvent pas être modifiées. Chaque bloc d'informations possède sa propre valeur de hachage (sorte de code permettant d'identifier chaque bloc) et lorsqu'un nouveau bloc est créé, une partie de sa valeur de hachage reprend la valeur de hachage du bloc précédent. Les blocs sont donc liés entre eux. Ainsi, une personne souhaitant ajouter une chaîne de blocs entre deux blocs existants ne pourra pas le faire. C'est l'immuabilité de la Blockchain. Illustrons cela avec un exemple de l'un des principaux acteurs de l'économie : les banques.

Comment la Blockchain pourrait-elle servir les intérêts des banques et donc de l'ensemble de l'économie ?

Les banques sont un acteur important dans un pays car elles fournissent aux ménages et aux entreprises les fonds nécessaires pour mener à bien leurs projets. Pour ce faire, elles se doivent de connaître leurs interlocuteurs (le fameux processus "Know Your Customer") mais aussi la provenance des fonds et l’usage qui en sera fait. Grâce à la Blockchain, les banques seront en mesure de connaître toutes les informations sur leurs clients et l’utilisation des fonds sans risque de les voir modifiées ou évaporés, car tout ce qui est ajouté à la Blockchain ne peut être supprimé, comme cela a été expliqué ci-dessus. En France, par exemple, certaines initiatives ont déjà commencé, comme celle lancée par le R3 et la Caisse des dépôts en 2016. Grâce à un KYC commun, les banques et les compagnies d'assurance sont en mesure de se compléter l’une et l’autre avec les informations pertinentes concernant leurs clients. Ce KYC mutuel est censé générer un gain moyen de 65 % pour les employés.

Mis à part les banques, l'État lui-même peut utiliser la Blockchain pour augmenter ses recettes par le biais des impôts. Comme vous le savez, il n'est pas toujours facile de prélever des impôts car de nombreux citoyens transfèrent une partie ou la totalité de leur capital à l’étranger en cas de taux d'imposition élevés définis par les pays. Les scandales des Panama Papers et Paradise Papers sont des exemples de ce phénomène d'évasion fiscale. Une solution à cela pourrait être la création d'une Blockchain appartenant à l'État. Parmi les acteurs impliqués, il y aurait les administrations fiscales comme l'Internal Revenue Service aux Etats-Unis, les entreprises, les États ou encore les administrations publiques. Tous les revenus des ménages seront déclarés (en respectant des normes comme le RGPD en Europe). Grâce à la traçabilité des informations du réseau, les risques de fraude fiscale seraient donc considérablement réduits. Selon un rapport des Nations Unies intitulé Global distribution of revenue loss from tax avoidance (2017), les États-Unis perdent chaque année environ 188 milliards de dollars à cause de l’évasion fiscale. Cet argent, qui ne sera pas collecté, ne pourra donc pas être utilisé par les gouvernements pour planifier leurs politiques que cela soit en matière d'éducation, de défense ou encore dans bien d'autres domaines.

Façonner demain

Comme de nombreuses applications numériques, la Blockchain participe à la transformation du mode de vie de l'Homme. Pour la prochaine décennie, 2020 - 2030, cette technologie vous permettra d'obtenir votre produit de la manière la plus rapide, la plus simple et la moins chère possible. La transformation passera par différentes étapes, dont l'une est la collecte de données. Elle permettra d'automatiser tous les processus depuis la fabrication et la transformation d’un produit jusqu'à la livraison à votre domicile. Mais avant d’en arriver là, les acteurs doivent faire confiance aux données et à la qualité de ces dernières lors des différentes étapes de la chaîne d’approvisionnement (chaîne de production, logistique et commercialisation).

Outre le fait d’avoir une transparence et une sécurité de l’information, de nouveaux types de contrats sont apparus : les "contrats intelligents". Puisque nous pouvons avoir confiance dans les données, les contrats peuvent être automatisés avec des conditions de déclenchement automatiques. Dès que ces conditions sont remplies, le contrat est déclenché sans aucune action humaine. Ainsi, il est désormais possible de suivre le transport du vin depuis Bordeaux à Shanghai en ayant la certitude que la marchandise ait été transportée dans des conditions de température et de bouchage adaptées.

Comme pour les technologies précédentes, les contrats intelligents auront un impact sur les principaux pans de l'économie.

L'économie d'un pays peut aussi être influencée de manière indirecte par la Blockchain via les cryptomonnaies.

Pour ceux qui ne le savent pas, les cryptomonnaies sont des monnaies virtuelles sécurisées par la cryptographie et utilisées pour effectuer des transactions dans un réseau décentralisé basé sur la technologie Blockchain.

Mais avant d’aller plus loin, revenons au mécanisme d'achat et de vente des produits.

La loi de l'offre et de la demande théorisée par Adam Smith dans La richesse des nations en 1776 est l'une des plus anciennes lois de l'économie. Quand bien même les acheteurs et les vendeurs s'entendent sur le prix, un moyen de paiement est toujours nécessaire. Vous utilisez probablement votre carte bancaire, des billets et des pièces ou encore des chèques. Mais il y a un nouveau moyen de paiement qui se fraye lentement un chemin : les cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies sont utilisées par un nombre croissant de personnes pour leurs besoins quotidiens, comme l'achat de nourriture ou de vêtements. Voici les résultats de l'enquête Visual Objects Digital Currency menée auprès de 121 personnes ayant acheté des articles avec des cryptomonnaies :

Le vent du changement souffle déjà

Par ailleurs, l'annonce récente de PayPal en octobre dernier sonne comme un nouveau chapitre de l'Histoire. Pour ceux qui n'ont pas entendu la nouvelle, Paypal a annoncé que le bitcoin et d'autres cryptomonnaies (dont les premières seront l'Ethereum, le Litecoin et le bitcoin cash) pourront être utilisées pour acheter des produits après des 26 millions de vendeurs qui acceptent Paypal.  Les cryptomonnaies deviendraient ainsi un moyen de paiement comme un chèque ou une monnaie fiduciaire. Mais pourront-elle les remplacer ?

Cette idée pourrait être une solution possible dans les pays gravement touchés par l'inflation et l'hyperinflation comme le Venezuela aujourd'hui (selon sa banque centrale, son taux d'inflation était d'environ 9586% en 2019). Lorsqu'un pays connaît de tels phénomènes, cela signifie que le pouvoir d'achat des ménages et des entreprises s’érode jusqu’à ne valoir presque rien dans le cas de l'hyperinflation. L'achat de produits de tous les jours devient alors un véritable parcours du combattant. L'utilisation de cryptomonnaies permettrait d'éviter de tels problèmes car elles ne sont pas soumises aux déterminants traditionnels de l'inflation comme la masse monétaire en circulation et les taux d'intérêts. La masse monétaire peut augmenter par l’impression de monnaie de la part des banques centrales mais les cryptomonnaies ne peuvent pas être impactées par de telles décisions car elles ne sont généralement pas liées à leurs décisions. En outre, dans le cas des bitcoins, par exemple, seul un nombre limité de bitcoins peut exister ce qui détermine en partie leur prix (Satoshi Nakamoto, créateur des bitcoins, a fixé cette limite à 21 millions). Dans le cas des autres cryptomonnaies, seule leur efficacité ou leur adoption massive (le fait que de plus en plus d’acteurs utilisent ces cryptomonnaies) peut faire varier leur prix.

Ainsi, les cryptomonnaies peuvent être une solution intéressante lorsque des pays sont confrontés à d’importants taux d'inflation. Quoi qu'il en soit, nous pouvons observer de nombreuses évolutions : la roupie indienne est maintenant derrière le bitcoin en termes de capitalisation boursière. Pour autant, pourra-t-elle un jour renverser le roi des monnaies : le dollar américain ? 

Lexique :

• Taux de croissance annuel composé (TCAC - CAGR ou Compound Annual Growth Rate en anglais) : taux de rendement qui serait nécessaire pour qu'un investissement croisse de son solde initial à son solde final, en supposant que les bénéfices soient réinvestis à la fin de chaque année de la durée de vie de l'investissement.
• Hyperinflation : Selon Phillip Cagan, l'hyperinflation se produit lorsque le taux d'inflation mensuel dépasse 50 %.
• Monnaie Fiat : Nom utilisé pour désigner une monnaie utilisée par un État comme le dollar américain ou l'euro.
• Valeur de hachage : Une valeur de hachage est une valeur numérique d'une longueur fixe qui identifie les données de manière unique.

Sources : 

https://techjury.net/blog/blockchain-statistics/#gref

http://www.revue-banque.fr/management-fonctions-supports/article/blockchain-pour-optimiser-kyc

https://www.journaldugeek.com/2020/05/02/gens-depensent-plus-cryptos-dans-vetements-que-dans-drogue

https://newsroom.paypal-corp.com/2020-10-21-PayPal-Launches-New-Service-Enabling-Users-to-Buy-Hold-and-Sell-Cryptocurrency

https://www.presse-citron.net/bitcoin-est-entre-dans-le-top-5-des-monnaies-mondiales/